立法会十八题：改善强制性公积金计划
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问题：
关于改善强制性公积金（强积金）计划，政府可否告知本会，有否计划：（i）规定受托人就所有由其管理的强积金计划提供追踪全球股票指数表现的股票基金及追踪全球债券指数的基金的投资选项、（ii）立法规定指数基金的开支比率不得高于0.2%、（iii）立法订明各项基金的开支比率上限并逐年调低该等上限，以及（iv）规定受托人须把表现欠佳（例如过去五年的回报率持续低于相关基准5%或以上）的基金从强积金计划中剔除；若有，详情为何；若否，原因为何？
答覆：
主席：
（一）强制性公积金计划管理局（积金局）一直致力推动市场增加被动式管理基金，并要求受托人在申请成立新基金时，考虑采用指数基金。现时已经有超过一半的强积金计划（即28个强积金计划中16个），提供指数基金予成员选择。积金局会继续与受托人研究，让受托人提供更多指数基金予成员选择。
（二）及（三）积金局一直透过现行各项措施，致力降低强积金基金的收费及开支水平。当中包括：
（i）要求受托人须在每个强积金计划设有至少一个「低收费基金」，即开支比率不超过1.3%或管理费不超过1%的基金，此类基金包括主动式管理基金或被动式管理基金。现时已有224个此类基金，占强积金市场上可供选择的强积金基金总数约54%；
（ii）推行「预设投资策略」，当中设有收费上限（即0.75%的「管理费用上限」及0.2%的「经常性实付开支上限」）。从整体角度而言，我们期望「预设投资策略」成为基准，促使其他强积金基金相互竞争及减低收费。事实上，自「预设投资策略」法例于二○一六年五月通过至二○一九年十二月期间，已有153个强积金基金下调收费，最大减幅高达54.55%。长远来説，「预设投资策略」的收费管控水平会进一步下调。积金局现正开始就该水平进行检讨；及
（iii）提高基金资讯透明度，包括基金开支比率，方便计划成员就基金收费作出比较。
这些措施已见成效，降低了收费及开支水平，基金开支比率由二○○七年十二月的2.10%降低至二○一九年十二月的1.46%，减幅约30%。政府与积金局亦正合作建立「积金易」电子平台，以提升强积金的行政效率，让收费有更多下调的空间。
（四）强积金受托人有管治和受信责任，必须有系统地持续监察和检讨基金的表现，适时作出跟进行动，包括向基金经理发出警告信、撤换相关基金的基金经理甚至剔除表现欠佳的基金等。积金局亦会确保受托人履行管治和受信责任，并适时跟进表现欠佳的基金。
此外，积金局已致力提高基金资讯透明度（例如透过提供强积金基金平台），让公众加强监察基金表现，亦已推行「雇员自选安排」，让计划成员选择合适的基金。
完
2020年1月15日（星期三）
香港时间14时15分
香港时间14时15分