立法会十题：逆按揭和提取强积金供款作置业用途
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问题：
近日，本人联同香港按揭证券有限公司（按揭公司）代表到社区举办「平安纸及逆按揭」讲座，藉以向市民推广及早安排退休生活及遗产继承法律常识。席间不少市民对「以楼养老」逆按揭计划（即「安老按揭计划」）极感兴趣，部分不打算身故后，由子女或家人承继其自住物业的市民，对逆按揭计划需求更殷切。此外，很多市民追问，何以政府不容许他们善用强制性公积金（强积金）供款，作首次置业用途，让他们可趁楼价低迷时，及早购入自住房屋，以便年老时将该房屋用作逆按揭，令退休生活得到更全面和适切保障。就此，政府可否告知本会：
（一）过去三年，每年动用了多少开支及人手，推广按揭公司营运的「退休三宝」计划（即香港年金计划、安老按揭计划及保单逆按计划）（按年份及各项计划列出）；推广的成效为何；有否设立推广绩效指标；
（二）鉴于有意见认为，逆按揭至今仍未在港普及，政府有否研究个中原委；
（三）有否研究，允许市民以强积金供款作首次置业用途，令市民退休时「有楼逆按」，会否有助发展逆按揭市场，减轻政府照顾长者住屋负担；如有研究，结果为何；如没有，可否立即着手研究；及
（四）有市民反映，过往政府在利用强积金供款首置问题上，多次「弹弓手」（包括前财经事务及库务局局长于二○一七年十一月二十九日回覆本人质询时表示会研究，以及本年度《财政预算案》公布前，行政长官亦表示政府会研究），惟至今仍未落实，有意见指出，政府每次「弹弓手」均令市民大失所望，因应市民对强积金首置配合逆按揭，「以楼养老」配套计划潜在庞大需求，当局会否细听民意，一并考虑「强积金首置加逆按揭」住屋安老计划；如否，原因为何？
答覆：
主席：
就问题的四个部分，经谘询房屋局和香港按揭证券有限公司（按揭证券公司）后，现回覆如下：
（一）按揭证券公司的其中一项使命是促进退休规划市场的发展。为此，按揭证券公司于二○二一年中推出「HKMC退休3宝」品牌，推广香港年金计划、安老按揭计划和保单逆按计划。经持续的宣传教育，公众对三项产品的认受程度已有所提升。三项产品于过去三年的业务表现表列如下：
| 二○二二年 | 二○二三年 | 二○二四年 | |
| 安老按揭计划 （获批申请数目） |
938 | 797 | 1 033 |
| 保单逆按计划 （获批申请数目） |
41 | 44 | 55 |
| 香港年金计划 （保单数目） |
3 254 | 2 205 | 10 835 |
香港年金计划、安老按揭计划和保单逆按计划的日常营运涵盖客户服务、推广、核保、财务、精算、资讯系统等不同范畴的工作。按揭证券公司及其相关附属公司会按实际需要适当地调配人力资源，以妥善营运及推广产品。例如，随着香港社会疫后复常，按揭证券公司自二○二三年起较大规模地恢复推广「HKMC退休3宝」，在二○二三年和二○二四年分别举办了76项和133项推广活动，包括讲座和流动资讯站。直接策划和安排有关推广活动的人员约有15名，推广工作的开支由按揭证券公司内部资源承担。
（二）安老按揭计划自二○一一年推出以来越来越受市民欢迎。截至今年四月底，累计已有逾8 200宗计划申请获批，其中二○二四年获批的申请数目按年上升约三成。安老按揭本质上是一项贷款安排，其需求受多项因素影响，例如个别退休业主的自身需要、住宅物业和金融市场的情况（包括利率变动）等。按揭证券公司会持续进行公众教育和推广工作，协助长者作妥善的退休理财安排。
（三）及（四）强制性公积金（强积金）制度的设立旨在协助市民储蓄退休。任何容许提早提取累算权益的建议，包括用作首次置业，必须考虑到计划成员用作退休储备的累算权益会相应减少。强积金属于长线投资，并具有复息效应的特点，其设计原意在于让强积金权益能在计划成员的工作生涯中不断滚存增值，达至积少成多的效果，故累算权益应尽量保存在制度内，直至就业人士退休时才可提取。如果我们放宽保存累算权益的要求，容许计划成员提早提取以满足置业需要，会令累算权益流失并失去滚存增值的机会，将削弱强积金制度的完整性，难以达致协助劳动人口作退休储蓄的目的。
因此，有关容许计划成员提早提取强积金累算权益作首次置业用途并在未来申请安老按揭的构思，必须审慎评估措施对计划成员退休储备造成的影响。这些考虑因素包括：与其他国家及地区相比，现时本港强积金的强制性供款比率偏低，放宽保存累算权益的要求或令强积金难以达致为就业人士提供基本退休保障的原意；房地产投资的风险较强积金基金投资高，以强积金购买物业将削弱强积金制度分散投资风险的优势；置业后售出以强积金支付首期的楼宇所得款项，是否需重投强积金的安排等。政府和强制性公积金计划管理局会持续检视强积金制度的运作，考虑不同因素，并欢迎各界就改革强积金制度提出意见。
完
2025年5月7日（星期三）
香港时间15时00分
香港时间15时00分