立法会：财经事务及库务局副局长就「活化强制性公积金」议员议案开场发言（只有中文）
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主席：
首先，我多谢何君尧议员的动议，以及邓家彪议员、陈健波议员以及林哲玄议员提出的修正案，让政府听取立法会就活化强制性公积金（强积金）制度的意见。
强积金制度于二○○○年十二月起实施。作为一项为市民提供长远退休保障的措施，它可说是一场长达三、四十年的长跑。今日的辩论正好提供一个机会，让我们在制度成立了21年的今天回顾过去，并展望未来。
政策原意
强积金一直发挥着本港整体退休保障制度的第二支柱功能，为本港的就业人口作强制性退休储蓄，与其他退休保障的支柱，例如社会福利及个人储蓄等相辅相成。
政府和强制性公积金计划管理局（积金局）多年来一直致力推出不同措施，不断优化强积金的退休保障功能，例如在二○一二年推出俗称「半自由行」的「雇员自选安排」；二○一五起容许罹患末期疾病或完全失去行为能力的计划成员提早提取累算权益；在二○一七年推出设有收费管制的「预设投资策略」；在二○二○年把上海及深圳交易所纳入为积金局的「核准证券交易所」，便利强积金投资于内地A股；立法会刚于今年六月初通过便利强积金投资内地政府债券；以及我们现正筹备推行「积金易」平台等。这些措施均以计划成员的利益为本位出发，从多方面为强积金增值。
强积金是专为退休而设的长期储蓄计划，所以有保存规定。若果容许计划成员在达到退休年龄或其他法定条件之前可随时提取部分累算权益，必然会削弱强积金的定期储蓄纪律，以及透过数十年滚存增值的重要功能。因此，任何改善或活化强积金制度的建议，必须以维护强积金的退休保障成效为大前提，否则最终不能达到强积金制度的政策原意。
强积金的投资表现
要好好发挥其退休保障功能，强积金透过长线而定期的供款、复息效应及平均成本法投资，为计划成员累积退休储备。强积金基金的投资回报固然重要，而何君尧议员的动议正正以强积金近期的投资表现作为放宽提取强积金的理据之一。
强积金是跨越三、四十年的储蓄及投资计划，期间无可避免会经历不同的经济周期和金融市场的起跌。因此，坊间不时有机构可能只着眼于强积金的短期升降并加以分析，其实意义不大。我们可从积金局一些建基于较长时间所搜集的数字得知，自强积金制度设立以来，强积金的净投资回报超过3,260亿元，截至今年第一季季末的年率化净回报率为百分之三点六，而同期年率化综合消费物价指数变为百分之一点八。在二○一七年四月推出的「预设投资策略」基金，其核心累积基金及65岁后基金自推出以来表现理想，年率化回报分别为百分之七点二及百分之三点二。换言之，强积金的投资表现既大幅跑赢通胀，长远亦经得起考验。
近期市况较为波动，强积金不能独善其身，难免对强积金投资造成短期影响，但强积金是长期投资而非投机，在复息效应及平均成本法投资的带动下，会「拉匀」（即平均化）购入基金单位的成本价，缓和短期市场波动对投资长期回报的影响。过去21年，强积金投资共有14年录得正回报，而录得负回报的年度往往能够迅速回复甚至超越短期跌幅。我们应着眼于强积金的长线投资回报，而非个别年度的投资表现或市场的短期波动。
优化强积金制度
投资回报不能尽控，但政府和积金局一直多管齐下，从降低强积金收费入手，令打工仔的投资更加「物有所值」。反映强积金收费水平的平均基金开支比率（FER），已由二○○七年的百分之二点一下降至今年三月的百分之一点三九新低。此外，现时已有超过一半的成分基金的基金开支比率不多于百分之一点三。当强积金受托人及其计划按序迁移至现正筹建的「积金易」平台后，预期计划成员须支付的平均计划行政费即可降低约三成，而FER也会相应下调。
「积金易」平台已进入发展阶段。我们的目标是最快在今年年底前完成开发以使用者主导设计的「积金易」平台，让受托人于大约二○二三年四月平台完成系统测试并准备就绪后分阶段过渡，使「积金易」平台约于二○二五年在所有受托人过渡至平台后全面运作。我们与积金局正全力、全速推展「积金易」平台项目，以期早日为计划成员创造减费空间，并开拓推行各项新措施和功能的机会，为实施取消「对冲」提供配套支持，以及为推行「全自由行」铺路。
议员提出的议案及修正案主要环绕如何进一步完善退休保障政策、优化强积金制度、丰富强积金的投资选项，以及提高强积金的净回报等。当中，何君尧议员和林哲玄议员提出利用强积金支付医疗保险保费或医疗开支。
现时，强积金供款是雇主、雇员各占百分之五，每年雇主、雇员强制性供款上限合共为36,000元。假若要强积金在退休储蓄以外同时作缴付医疗保险保费或医疗开支之用，我们需考虑计划成员的强积金资产在不增加供款及不抵消退休储蓄的前提下，是否能满足不同的财政需要。
主席，我会先继续听取各议员的意见，并在总结时就议案、修正案及其他议员的意见再作一个总体的回应。
多谢主席。
完
2022年6月16日（星期四）
香港时间15时59分
香港时间15时59分