外汇基金截至二○二三年十二月底的财务状况
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香港金融管理局（金管局）今日（一月二十六日）公布外汇基金截至二○二三年十二月底未经审计的财务状况。
外汇基金在二○二三年录得2,127亿港元的投资收入，其主要组成部分包括：
- 债券投资收益1,440亿港元;
- 香港股票投资亏损155亿港元;
- 其他股票投资收益732亿港元;
- 非港元资产外汇估值下调（注一）5亿港元;及
- 其他投资收益（注二）115亿港元。
二○二三年外汇基金支付予财政储备存款与香港特别行政区政府基金及法定组织存款的息率为3.7%，二○二三年相关费用分别为175亿港元（注三）及165亿港元。
外汇基金资产负债表摘要显示，外汇基金的总资产增加98亿港元，由二○二二年底的40,080亿港元，增加至二○二三年底的40,178亿港元。于二○二三年十二月底，外汇基金累计盈余为6,524亿港元。
二○二三年外汇基金的投资回报率为5.2%（注四），其中「投资组合」回报率为6.4%，而「支持组合」内的短期美元债券因债券收益率上升而利息收入增加，回报率达5.0%，是自二○○九年后最高水平。「长期增长组合」自二○○九年开展投资至二○二三年九月底的内部回报率年率为11.8%。
金管局总裁余伟文评论外汇基金在二○二三年的表现时表示：「二○二三年的投资环境跌宕起伏及充满挑战。虽然年初美国和欧洲相继有银行出现流动性问题，但这些问题并未广泛蔓延至整个金融市场。主要发达经济体的通胀自去年见顶回落，但至今仍未达到主要央行的目标水平。在经历了进取的加息周期后，美联储于去年第三季暂停加息，并于近日表示利率可能已达到峰值，加上美国经济保持着一定的韧性，投资者情绪普遍变得乐观。然而，国际间的地缘政治风险持续不稳，除了俄乌战事之外，年内在中东爆发的冲突，亦为投资市场带来动荡与不确定的因素。
在这复杂多变的环境下，外汇基金年内的投资表现亦经历了一些起伏，但整体取得良好的回报。全球股市于二○二三年大致向上，带动股票组合表现不俗。外汇基金债券组合的收益金额更是历年最高，主要因为债券收益率处于高位，外汇基金持有的债券获取可观的利息收入。」
余伟文表示：「展望二○二四年，全球金融市场仍面对很多挑战。现时市场普遍预期主要央行的加息周期已近完结，但通胀回落至主要央行的目标水平所需要的时间仍是未知之数。现时市场一般预期美联储会于短期内减息，但如果最终减息的时间和步伐与市场期望出现落差，可能会引致资产价格出现较大的波动和调整。此外，加息对全球实体经济的影响亦逐渐浮现，企业盈利和宏观经济增长或开始放缓。这些因素都会为全球资产市场带来非常大的不确定性。
此外，地缘政治风险会继续是最大的不明朗因素。如俄乌战事、中东局势以至红海的紧张形势进一步升级，将对全球经济及金融市场造成冲击。二○二四年亦是关键的选举年，多场重要的选举将会举行，定必为市场额外增添更多变数，为外汇基金的投资带来挑战。
面对复杂多变的投资环境，金管局会继续以保本先行，长期增值为投资原则，谨慎和灵活地管理外汇基金、作出适当的防御性部署，并维持高流动性。我们亦会持续多元化投资，致力提高外汇基金的长期投资回报，确保外汇基金能继续有效地维持香港的货币及金融稳定。」
注一：主要为外币资产在扣除汇率对冲部分后换算至港元所产生的估值变动。
注二：这是外汇基金投资控股附属公司持有的投资的估值变动。有关数字反映二○二三年九月底的估值，尚未包括十至十二月份的估值变动。
注三：未包括二○二三年度应支付予未来基金的款项。有关数字需待二○二三年的综合息率确定后方可公布。
注四：有关回报率不包括策略性资产组合的表现，并只反映长期增长组合截至二○二三年九月底的表现。经审计的全年回报率将于二○二三年年报中公布。
完
2024年1月26日（星期五）
香港时间16时30分
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