立法会四题：盈富基金的管理
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问题：
盈富基金经理人道富环球投资管理亚洲有限公司（道富）于上月十一日向盈富基金的单位持有人发出通知，指受美国总统签署的行政命令影响，盈富基金即日起不再对恒生指数成分股公司中的属受制裁实体（该等公司）进行任何新的投资（该决定）。道富于两日后再次发出通知，表示盈富基金将于翌日恢复对该等公司的投资。有投资者认为，道富在短时间内出尔反尔，处事轻率，令人对其管理盈富基金的能力失去信心。就此，政府可否告知本会：
（一）鉴于政府在回应事件时表示，该决定「未有对盈富基金投资者造成实质影响」，此说法的理据为何；
（二）有否检视，道富作出该决定是否属失当行为及有否违反相关的守则／专业操守；若有检视而结果为有，会否要求盈富基金监督委员会撤换经理人，以确保盈富基金得到有效管理；若检视结果为否，理据为何；及
（三）鉴于政府于本月初表示，香港金融管理局正与盈富基金监督委员会及道富紧密跟进事件，跟进工作的进展为何？
答覆：
主席：
道富环球于二○二一年一月十一日公布由该日起盈富基金不再对受美国制裁实体的恒生指数（恒指）成分股进行任何新的投资，并指出该基金不再适合美国人士进行投资。该公司再于二○二一年一月十三日公布盈富基金将恢复对受制裁恒指成分股的投资。
有关公布导致市场造成不必要的混乱，政府早前已表示深切关注，并已即时要求香港金融管理局（金管局）及盈富基金监督委员会就事件作出严肃跟进。就问题的三个部分，经谘询证券及期货事务监察委员会（证监会）、金管局及强制性公积金计划管理局（积金局）后，政府现回覆如下：
（一）根据盈富基金销售文件，「盈富基金的投资目标是提供紧贴恒生指数（指数）表现之投资回报……为达到盈富基金的投资目标，经理人会把盈富基金之全部或绝大部分资产，按大致与指数相同的比重投资于指数成分公司的股份……」。若盈富基金的投资组合与恒指的组合及比重出现任何重大偏差，经理人将在考虑交易成本及对市场造成的影响（如有）后，在合适时调整盈富基金的投资组合。销售文件中有关「风险披露」的部分中亦指出，基于经理人采取的追踪策略，盈富基金的回报可能与恒指的回报出现偏差。
盈富基金为交易所买卖基金，现时投资于52只恒指成分股。根据监管机构提供的资料，较早前道富环球公布不进一步投资受制裁的股份占恒指约2.6%，在二○二一年一月十一日至十三日期间每天的追踪误差约为一点子。
盈富基金买卖的投资者普遍期望该基金能紧随恒指的表现。政府认为道富环球突然公布的投资决定，以及在短时间内更改他们的决定，难免令市民感到无所适从，情况极不理想，会严肃跟进。
（二）及（三）证监会及金管局在知悉基金经理人的决定后已即时了解其决定的理由和具体安排。由于道富环球属证监会持牌法团，须遵守《基金经理操守准则》（《守则》）。该《守则》列出对基金经理人在投资管理的一些限制及要求，包括应向投资者充分披露所需的基金资料（以及有关资料的任何重大改变），以便投资者得以在掌握充分资料的情况下就投资基金作出决定。
证监会一直与道富环球保持监管沟通，并已敦促该公司必须按照《守则》，以诚实、公平、勤勉尽责的态度，并顾及投资者的保障及巿场的完整性作出任何决定。证监会就有关事件的查询仍在进行中。证监会将继续密切监察有关情况，确保市场有序运作，投资者获得足够保障。
另外，金管局和盈富基金监督委员会得悉基金经理人的决定后，已即时联系该公司，要求他们解释其决定的理据、采取措施以减低对投资者的影响，以及重新检视其决定。当道富环球在二○二一年一月十三日宣布恢复相关投资后，金管局仍继续与盈富基金监督委员会及该公司紧密跟进。盈富基金监督委员会的跟进工作仍在进行中。
就强制性公积金（强积金）计划而言，现时共有三个指数追踪成分基金（分别组成于三个强积金计划），委任道富环球为投资经理，并全数投资于盈富基金。这三个基金的总资产净值约为36亿港元，占强积金计划总资产约0.32%。积金局已要求相关受托人审视道富环球作为其强积金基金投资经理有否持续执行其职能，及按照基金原先的投资目标进行投资。如相关受托人认为道富环球不再适合担任投资经理，则应作出必要安排，做好风险管理，以保障强积金计划成员的利益。积金局会持续留意有关情况，与受托人保持紧密沟通。
完
2021年2月24日（星期三）
香港时间12时26分
香港时间12时26分